来源：中国商报   实习生  张 惠   本报记者  汪 挺

　   证券领域目前法律是没有缺陷了，主要的问题就是司法缺陷。这样一个局面的结果是，由于司法机构对上市公司法外开恩，让大家不要诉讼，尽量减少诉讼的人，从而造成上市公司违法成本非常低。在‘银广夏’造假之后，才有了大唐的接棒。

　“现在已经有几十名投资者集体起诉ST大唐，涉案金额至少在1亿元以上。”对于备受关注的投资者起诉ST大唐事件，华堂律师事务所律师杨兆全在接受中国商报记者采访时一脸苦笑：“到现在为止，法院还迟迟没有给我们立案。”而截至记者7月31日发稿时，杨兆全代理的投资者起诉ST大唐一案，法院立案仍然没有下文。

　　5月26日证监会向ST大唐下发《行政处罚决定书》，此举意味着大唐虚假陈述已是既成事实。之后，ST大唐股票价格大跌。投资者为了挽回自己的损失，一怒之下，把大唐推上了被告席。

　　业内人士指出，与7年前的银广夏造假如出一辙，同样因为虚假陈述而被证监会查处的大唐，正在复制又一个“银广夏”。

　　“银广夏”再现？

　　在证券界，“银广夏”已然成为经典记忆。

　　早在1994年，银广夏就开始上市交易。1999年12月30日，银广夏股价开始启动，至2000年4月19日已涨至35.83元。次日又实施了优厚的分红方案10转增10后，即进入填权行情。

　　是年12月29日，银广夏完全填权并创下37.99元新高，折合为除权前的价格75.98元，较一年前启动时的价位上涨440%。由此，银广夏因其神话般的“成长”，被股民称为“中国第一牛股”、“中国第一蓝筹股”。

　　但银广夏并没有续演其“中国第一牛股”的神话，因为造假事件的告破，“中国第一蓝筹股”也因此而在一夜之间成为中国第一烂股。

       2001年8月8日，该公司董事局发布风险提示公告，称其全资子公司天津广厦在产品质量、出口数量、结汇金额及财务数据等方面存在严重不实。该公告立即引发股市大地震，银广夏股票犹如“烫手山芋”般成为市场争相抛售的对象。

　　统计显示，银广夏自2001年9月10日复牌以后，一连拉出15个跌停，创下当时我国证券市场的跌停记录，从而造成投资者直接经济损失达60亿元之多。

　　然而，如今的ST大唐似乎又将上演“银广夏”的故事。

　　经中国证监会调查认定，ST大唐在2004年年度报告中虚增该年度利润总额3718余万元，且在2004年年度报告的会计报表附注中没有披露2004年期末存货可变现净值的确定依据，由此构成了《证券法》所指披露的信息有“虚假记载”和“重大遗漏”的行为。

　　据此，证监会在2007年8月20日向ST大唐下发了《预处罚告知书》。今年5月26日，证监会向该公司下发《行政处罚决定书》（以下称《决定书》）。

　　记者看到，决定书对大唐电信作出处以30万元的罚款，并对上述违法行为的直接负责人给以相应的处罚。

　　不言而喻，随着证监会《决定书》的出炉，ST大唐股票应声而跌。“这给投资者带来了重大损失。为了挽回自己的损失，部分投资者联合起来把大唐推上了被告席。”目前，代理此案的华堂律师事务所律师杨兆全，已经代表部分投资者正式向北京市第一中级人民法院对大唐电信提起了民事诉讼。

　　据《大唐电信科技股份有限公司关于收到证监会〈行政处罚决定书〉的公告》显示：公司2004年通过费用资本化、少提资本减值准备、不当确认投资收益等方式，虚增该年度利润总额共计37186597.53元。

　　不过，尽管大唐承认虚假陈述这一事实，但大唐方面始终不愿接受记者的采访。记者曾多次电话联系大唐负责人，终未果。截至发稿时，记者都没有接到大唐回复的电话。至于大唐对这次造假的态度，我们也不得而知。

       然而，大唐冒如此大的风险造假又是为了什么？是简单追随当年的银广夏？还是另有诱惑？

　　ST大唐带给投资者过亿损失

　　众所周知，诚信是任何一家上市公司的立身之本，大唐又为何敢冒天下之大不韪呢？“虚假陈述出现的原因之一是利润的驱使。如果一个上市公司，它没有利润的话，那么投资者一定不会垂青他。”

　　大唐虚假陈述造假的背后，正是因为利益的诱惑。

　　据记者的了解，时下已经有越来越多的投资受害者找到杨兆全，让他代表自己向法院提起诉讼。

　 “目前，已经有二三百名投资者来找我们咨询诉讼。并且已经有几十个人办理了委托手续，索赔的涉案金额已经超过千万元。”杨兆全告诉中国商报记者，类似的对上市公司的诉讼，办理手续诉讼有一些非常规的复杂过程。“我们要看一下投资者的交易记录，是不是有损失可以索赔。因为有的可能确实有损失，比如从春节以来，大盘一直是往下走的。但投资者有些损失又不一定都是由于虚假陈述带来的损失，有些可能是大盘的系统风险。”

　　杨兆全说，对于每一位要求起诉大唐电信的投资者，他们都要分析其投资损失，是不是由于ST大唐的虚假陈述带来的可以索赔的损失。

　　那么，究竟如何判断投资者的损失是由于上市公司虚假陈述造成的呢？据杨兆全介绍，最高人民法院在2003年曾发布一个关于审理虚假陈述引起的民事赔偿的相关规定：在虚假期间买入，而且在虚假陈述揭露日当天之后还继续持有，并且因为虚假陈述遭受到了损失，这一部分可以获得索赔。

　　“索赔额有专门的计算标准。”杨兆全肯定地说，“大唐虚假陈述造成损失的投资者至少几千人，现在每天都接到电话，人数在增多。”

　　杨兆全和担心，随着起诉ST大唐的投资者的增加，和他们对此案的逐步深入了解，又一个“银广夏”正在一步步浮出水面。

　　“按照我们目前的统计和初步估计，ST大唐造假，带给投资者的损失至少都在亿元以上。”王律师对中国商报记者说，“目前还无法判断的是，ST大唐带来的损失是否可以和当年因为造假造成投资者60多亿元损失的‘银广夏’相匹敌，但这绝对是继银广夏之后，又一起轰动证券的造假大案。”

　　越来越多的事实正在支持杨兆全的判断。“到去年8月21日，投资者对ST大唐持股，最多的有几十万股，这是目前我们收集到的资料。按标准的计算损失金额在两百万元左右。这仅是目前收集到的最大数额，比这损失多的投资者应该还有。”杨兆全语气中带着坚定。

　　记者从相关渠道了解到，ST大唐虚假陈述民事赔偿案中，以个人身份诉讼的占多数，另外也不乏集体诉讼，比如维权吧、维权的QQ群。“相比银广夏、东方电子维权，在网上自发行成的维权群体已经比以前多多了，网络优势逐渐突显出来。”杨兆全对此深有感触，他表示从已经办结的银广夏、东方电子等投资者诉讼的情况来看，参加诉讼的投资者都得到胜诉并顺利获得了很好的补偿。

　　据此，对大唐电信的赔偿诉讼，杨兆全表示投资者得到全额补偿的几率接近百分之百。

　　但是，造假只因巨额利润的诱惑吗？

　　低成本造假的诱惑

　　“造假成本远远小于其造假带来的收益。”2001年因为代理著名的“银广夏”案之后，一直关注证券市场维权的杨兆全深谙其中的玄机。

　　在杨兆全看来，每年都不乏上市公司造假的背后，责之根本在于监管。“上市公司犯了错，证监会只给他们一点不痛不痒的惩罚。造假成本过低是对上市公司最大的诱惑。”

　　杨兆全的“认识”造成业界普识。“一个盘子动辄数百亿元的上市公司，一次造假至少可以轻易窃取数十数百亿元的获利，而证监会的一纸处罚，也就三五十万元而已。”一位行业人士开玩笑说，这仅仅是高管们的“一顿饭钱”。

　　“有些违法的事情是防止不了的，因为有违法的动因。”杨兆全律师的观点很鲜明：只有加强事后处罚，才能遏制这种事情。

　　“现在虚假陈述屡见不鲜，关键是民事赔偿特别落后。法律责任有三大块，行政责任，上市公司出现问题了，对上市公司罚款60万元。很显然，对于一个上市公司拿出60万元不算太大问题，所以行政责任对其没有太大威慑力；再就是刑事责任，上市公司的相关责任人判其两三年的。但是能够上刑事案件的还毕竟是少数，大多数的案件够不上刑事案件，这样其造假承担的责任就只是‘花点小钱’。而民事责任这一块又跟不上，所以民事责任对其的约束力也就没有。”

　　杨兆全有他的判断依据。以ST大唐为例，虚假陈述被查处，带给投资者的损失在1亿元以上，那么ST大唐因造假而获利亦在1亿元以上，但证监会开出的罚单也就区区30万元而

已。

　　不过，尽管造假可以给上市公司带来不菲的收益和无可限量的美好“钱”景，但一旦戳穿这段“神话”，上市公司甚至可能因此而遭遇洗盘的风险。

　　不过杨兆全告诉中国商报记者，造假被揭穿对上市公司股价影响的大小，跟参加诉讼的人数是有直接关系的，“当年银广夏的案子有1000多人诉讼”。

　　据杨兆全回忆，1998年至2001年期间银广夏虚增利润77156.70万元，造成投资者直接损失达60亿之多。在2001年启动对银广夏的民事赔偿案之后，银广夏在股市遭遇连续15个

跌停板的重创，创下了前无“古人”的记录。

　　“后来的虚假陈述的维权就没有再像这么大的杀伤力了。其原因在于参加起诉的人数不是足够多，因此对上市公司的影响力就不会这么大。”不言而喻，在这方面，目前大唐还略显“逊色”。

　　值得一提的是，根据最高法院的司法解释，虚假陈述可以追究一些单位的连带责任。比如证券公司、会计事务所、律师事务所等等，在虚假陈述公布的过程中，如果有一些共同的行为，或积极的，或消极的不作为，对虚假陈述的出现也要承担连带责任。

　　“但是从我们维权的操作经验来讲，并不需要有太多的被告。从投资者索赔来讲，谁有赔偿能力，那么从便捷诉讼的角度来说，被告越少越好。”杨律师并不讳言案子的意图，“像大唐电信，他的公司规模与赔偿额相比的话，赔偿能力是完全没问题的。所以我们初步不打算把其他的连带责任人也加进去。其他责任人也许是外地的，或者个人，要把他们加进来，还需要送达时间。我们不希望有更多的被告。”

　　据杨兆全介绍，投资者起诉ST大唐一案的诉讼标的包括股价下跌差额和交易中的相关费用，比如佣金、印花税、手续费、利息等。

　　而目前让杨兆全苦恼的是，诉讼的道路并非一帆风顺。“我们递交诉状很长时间了，但法院一直拖着没有给我们立案。立不了案，就没法启动诉讼程序，投资者也就没法向大唐电信索赔。”

　　杨兆全一脸苦笑着对中国商报记者说：“在办理证券市场的民事赔偿案时，很难立案。两周前我们已经把材料交给法院了，但仍没给答复。按照规定7天内应该给一个立案或不立案的答复。每次催促，都说要立案，但又不给我们立，总是说让我们再等等。”

　　“对于证券领域的诉讼，似乎很多法律都失效了。”杨兆全哑然失笑。

　　但证券市场民事赔偿的难度并非仅此而已。“审理的时效很长。”杨兆全深远感触地说，比如普通案件应该6个月结案，简易程序是3个月，但在证券领域的诉讼，时间却是长之又长。

　　“另外，最明显的就是预处罚和正式处罚时间也特别长，这显然有悖法律本身的立意：一个案件只有查处的越及时，对上市公司的威慑力才能越大。如果一个案件拖个十年八年的，大家可能早淡忘它了，那么处罚也就失去了威慑力。”

　　纵横证券领域诉讼多年的杨兆全，至今依然难解个中迷茫。

　　■纵 深

　　艰难诉讼

　　“对证券领域的投资者，不是投资者的维权意识不够，而是制度对投资者的司法保护不够，存在司法层面的歧视问题。”杨兆全苦笑了一下，一脸的无奈。 

　　身为资深律师，杨兆全有太深的感触：“首先，法院对证券领域的纠纷持排斥态度。凡是去法院说遇到了证券领域的纠纷，办案人员什么都不问，就先说这样的诉讼我们不能受理。”

　　杨兆全说这是很多律师去法院的共同经历。“有的需要当事人去，法院说授权委托书不好判断是不是投资者本人授权给你的，不认可。投资者拿着身份证去法院了，法院还说不行，我们还需要投资者的身份证复印件，而且是需要经过公证处公证的复印件，仅仅你本人来还是不行。”

　　法院受理的条件也相当苛刻，杨兆全对记者说：“这种苛刻甚至带有一定的侮辱性，证券虚假陈述在证券维权领域，是投资者受保护的领域。在我们国家还算是比较完善的一块儿，但这一块规定投资者在诉讼立案的时候，必须要提交本人的身份证原件或者是经过公证处公证的复印件，这是在我们国家其他任何的案件里所不需要的。”对其目的杨律师并不讳言：“为的就是提高诉讼门槛，减少诉讼，让你不好诉讼，不容易诉讼。”

　　事实上，增加证券纠纷诉讼难度的并非仅仅上述门槛：最高人民法院还规定，对于虚假陈述民事赔偿案件，人民法院应当采取单独或共同诉讼的形式予以受理，不宜以集团诉讼的形式受理。

　　“证券领域的民事诉讼要单独立案是又一个难点。”与杨兆全搭档一起代理多年证券纠纷案子的律师也颇有感触。

　　“每个人要委托律师，是一个很不方便的事情，因为单个案件的费用很高。我们国家其他案件如果是同一类型完全可以通过集体诉讼的方式进行诉讼。比如某张姓投资者找到一个律师，形成一个案件。若有100人都是同一类的案件，那就在前面提到张姓的投资者姓名后面写上‘等100人’。后面附上所有原告的身份证复印件和个人的情况，一个案子就完全可以解决这件事情。但对于虚假陈述民事赔偿案件，现在任何一个法院都需要单独立案。它的意义就是‘程序越复杂，案件就越少’。”

　　多位法学专家也表示，证券领域目前法律是没有缺陷了，主要的问题就是司法缺陷。这样一个局面的结果是，由于司法机构对上市公司法外开恩，让大家不要诉讼，尽量减少诉讼的人，从而造成上市公司违法成本非常低。

　　“一支活跃的股票投资的人可以达好几万人，一旦造假被查实，司法机构通过这些把关以后，能够起诉的人也许就剩几百人了。”杨兆全说，在“银广夏”案后，最高院还曾出过一条司法解释，对于证券领域的纠纷，法院立案与否的惟一依据就是证监会公开的对上市公司的行政处罚书。这意味着，即使上市公司造假事实存在，但没有证监会的行政处罚书，就是上市公司自己公告承认造假，法院同样不会受理投资者提起的对上市公司造假的诉讼。

　　司法保护是最后一道防线，最后一道防线如果没有了，那权益就无保障可言。“我们在证券的法制领域从2000年初到现在一直是拓荒者，现在还荒着呢。”杨律师自我解嘲地笑着说。

　　正因为如此，杨兆全们时时都在担忧着，下一个大唐会是谁？下一个“银广夏”会是谁？
 
 

法院审案一波三折为哪般

                                                           ——联创案部分当事人的起诉被驳回

       8月21日，律师团接到法院通知，有5名当事人诉联创的案子被法院驳回，理由为：“原告与被告王光宇、张录明在签订股权转让协议中明确约定，发生纠纷向哈尔滨市仲裁委员会申请仲裁。该案不属于人民法院受案范围，应向仲裁机构申请仲裁，故裁定驳回原告的起诉。”

     根据《仲裁法》第二十六条规定：“当事人达成仲裁协议，一方向人民法院起诉未声明有仲裁协议，人民法院受理后，另一方在首次开庭前提交仲裁协议的，人民法院应当驳回起诉，但仲裁协议无效的除外；另一方在首次开庭前未对人民法院受理该案提出异议的，视为放弃仲裁协议，人民法院应当继续审理。”在本案审理过程中，一审被告张录名、王光宇经法院公告送达之后，并未出庭参加法庭庭审，自然未对本案提出异议，应视为一审被告张录名、王光宇已放弃仲裁协议。据此，一审法院不应驳回一审原告的起诉，而是应当继续审理本案。

    联创一案，2007年8月立案，因王光宇、张录名命令主要涉案人员失踪，需要办理公告送达。但是种种原因，送达公告08年3月份方刊登在《人民法院报》上。08年6月底至7月初，哈尔滨宾县法院对第一批立案的案件进行了开庭审理，至今未出判决。参加第一批开庭的当事人有5名当事人却接到了法院驳回起诉的民事裁定，如此咄咄怪事，让人匪夷所思。

    对此，律师团已经向哈尔滨市中级人民法院提起上诉，要求依法撤销该民事裁定，由一审法院按照法律规定出具民事判决书。

人缘  善于为人处事。多帮他人，广结人缘。

人气  要是健康的人气。水到渠成。

人脉  事业的不竭动力。需要开发、扩展、维护。人脉含有功利成份，在人脉中，结交人缘。人缘中也有人脉。

人文  有点涵养，提高点个人的气质。别让人觉得太俗。

人情（人情味）多关心下属和其他需要帮助的人。

人味  不能事事用钱衡量，见到谁首先就考虑能不能给你带来利益。钱只是生活中的一部份。挣钱可能是工作的核心，但不是生活的核心。除了钱，还有父母亲人朋友的概念。不能没有人味。

人品  善一点。不信宗教的人，道德是个人行为的准则。

人格  要知道自己有尊严。不为五斗米折腰。

人道  扶危助困，乐善好施。关心社会，回馈社会。

人渣  不是指违法犯罪的人，也不指没事干的人或对社会无益的人。人渣是指让很多人从道德上鄙视厌恶的人，可能是高官富贾。坚决不能做人渣。

打击非法证券活动再出重拳

             ——西安中院判决金园公司非法集资6200余万元案

     2008年08月05日05:00   西安新闻网-西安晚报

      律师点评：

１、金园汽车案从06年立案，历时两载，犯罪分子终于得到了惩罚。该案在国家打击非法证券活动的进程中具有重要意义，金园汽车董事长董欣是第一个被追究刑事责任的非法发行原始股的非上市公司高管。之前的原始股案件，承担责任的都是中介公司相关人员，说明非法发行原始股的股份公司高管违法已经被司法确认，其它一些非法发行原始股的公司违法性质与之完全相同，违法情节类似，很可能也要承担刑事责任。

２、由于这起刑事案件较为复杂，法院没有受理附带民事诉讼。如果司法部门没有安排退赔，投资者可以另行提起民事诉讼。

３、被告人的非法所得直接源于受害人的损失。如果进行民事诉讼的话，根据民事赔偿优先的原则，非法所得和罚款应该优先支付民事赔偿。

４、民事诉讼的时间。由于刑事判决已经认定了全部重要的事实，民事赔偿诉讼主要审查当事人的损失数额等方面，因此，民事判决应该会很快有结果．而且胜诉概率较大。

以公司在海外上市为名发行原始股，以快速增值作为诱饵，在全国29个省、市、自治区非法集资6200余万元，受害群众多达2700多人。昨日记者获悉，这起由西安市公安局经侦支队侦办的西安金园汽车产业发展股份有限公司（下称金园公司）集资诈骗案，日前在西安中院作出一审判决，被告王可被判处无期徒刑，剥夺政治权利终身，没收个人全部财产；被告董欣被判处有期徒刑10年。两被告分处罚金。

　　虚假文件骗取注册登记

　　今年38岁的被告王可，大学文化程度，家住本市。是原陕西省明道启圣投资管理有限公司（实为中介机构，下称明道启圣公司）法定代表人，陕西省盛世能源开发股份有限公司法定代表人。被告董欣今年53岁，大专文化程度，是原金园公司法定代表人。

　　1996年8月，董欣成立陕西西部汽车工业贸易有限责任公司，注册资本为200万元，经营范围为汽车销售、装潢与维修等。2002年9月，该公司的注册资本变更为1800万元。2005年3月，董欣为扩张经营规模，决定将公司注册资本增至4000万元，并增加12名新股东。

　　为此，董欣非法获取了12张虚假的验资缴款凭证，制作了公司章程修正案、股东会决议及12名新股东的身份证明等虚假文件资料，并指使公司员工郭某具体办理公司注册资本的变更手续。郭某还将文件资料送到西安某会计师事务所进行审计，用该所出具的验资报告欺骗工商登记部门，领取了注册资本为4000万元的企业法人营业执照。

　　王可于2004年12月成立了明道启圣公司，并担任法定代表人，注册资本1000万元。2005年9月5日，董欣将公司名称变更为西安金园汽车服务股份有限公司，注册资本为4000万元，股份总数为4000万股，董欣等15名股东作为发起人认购了全部股份。2005年12月19日，该公司名称再次变更为金园公司。

　　签订“协议”进行包装

　　同年12月，经郭某等人的介绍和联系，董欣、王可分别代表金园公司（甲方）和明道启圣公司（乙方），与金园汽车公司的部分股东（丙方）签订了“财务顾问协议”。约定甲方同意聘请乙方作为财务顾问和企业上市专项财务顾问，并由乙方提供股权转让、咨询服务。由乙方为甲方上市做好策划、宣传和实施把关，化解和降低上市风险，缩短和加速上市进程。乙方推荐甲方赴海外上市，上市的具体地点为美国OTCBB市场，方式为买壳上市。甲方上市的成本控制在60万至80万美元之间。在甲方按照乙方的建议发行股票和业绩保证的前提下，乙方保证甲方的相关的上市公司开盘时每股股价不低于3美元，在甲方业绩保证和无违约的前提下，为甲方相关的上市公司维持该股票价格，且不断上升。

　　甲、乙、丙三方约定，丙方将转让股权所得全部款项借给甲方，甲方按照每股0.5元的价格提取部分款项作为甲方上市专项费用，存入甲乙双方指定的共管账户，由甲乙双方共同管理和使用，支付甲方前期部分上市费用。当此款项累计达到800万元时，可以不再提取。后期上市费用由甲方自行筹集和承担。

　　同时，上市费用的支付必须经甲乙双方指定的共管账户支付。丙方授权乙方对其持有的已在西安中信股权托管中心集中托管，并在西安技术产权交易中心挂牌持有的部分甲方的股权（2000万股）在全国范围内进行转让，乙方支付给丙方的每股最终转让价格为0.9-1.1元，乙方将购买人的购股款中属于丙方的股权转让款全额预先支付给丙方指定的银行收款账户，甲方授权乙方自行在股权托管机构办理股权托管卡，费用由丙方支付。甲方向乙方提供的资格证明、出让股权基本情况介绍、企业资料等相关文件必须真实有效。乙方负责甲方企业融资宣传、包装及推广，乙方必须如实向股权购买人提供企业的资料。

    虚假承诺海外上市

　　从2006年初开始，王可及其公司副总经理苟某等人在全国范围内，陆续联系了北京美中融投资顾问有限公司（下称北京顾问公司）等50余家中介公司，合作开展金园公司的股权转让事宜。同时，王可指使其公司副总经理黎某、员工任某等人，分别在明道启圣公司和金园公司的网站以及多家媒体上，不断发布、刊登金园公司将在海外上市、公司业绩良好等方面的虚假消息，公布金园公司虚假的年度财务报告，公开金园公司的股票转让价格，制作了在公司业绩、公司概况等方面存在大量不实内容的《致股东白皮书》，向社会公众作欺骗宣传。

　　2006年3月，明道启圣公司和北京顾问公司等多家中介机构合作转让金园公司股权的工作进入实施阶段。明道启圣公司员工将致《股东白皮书》、致股东函、股权转让委托书等文件资料邮寄给北京顾问公司等中介机构，作为向公众宣传、证明的材料。

　　北京顾问公司等中介机构，以每股4元左右的价格向公众销售金园公司的股权，购买股权的股民通过中介机构或者按照中介机构的指定，直接将款汇到西安市高新区金园汽车服务部和刘某个人的银行账户上，再由中介机构将股民购买股权的汇款回单和股民个人的详细资料，传真到金园汽车公司证券部，由员工依据传真资料到银行核对之后，按照王可的指示，将汇款提取或转走，并按照每股2.2—2.7元的比例给各中介机构返款，然后将股权转让协议、股权持有卡、股权证持有卡等证明文件寄给中介机构，由各地中介机构跟股民办理交接手续。

　　为了骗取股民信任，推动股权销售，2006年7月，王可还指派员工前往北京顾问公司及其天津分公司，代表金园公司办理了所谓股权确认手续。王可还安排董欣等人在明道启圣公司上海分公司召开了股东见面会，董欣宣读了金园公司承诺书，虚假承诺2006年9月底公司将在海外上市。

　　深圳一男子被骗147万元

　　通过以上活动，从2006年3月开始，王可、董欣以金园公司将在海外上市并且部分股东愿意转让所持有公司股权的名义，非法集资，骗取股民2700余人购买股权（23806500股）的资金，共计62795727.24元。被骗资金中，有35995147.98元被用于给销售股权的各种中介机构返还提成款，4813000元用于所谓金园公司海外上市费用，1441599.93元用作明道启圣公司的费用，23763710.02元被王可存入以其父母、嫂子等人名义开立的银行卡账户内。王可将10194660.00元集资款转到董欣控制的有关账户内，董欣将所得款项中的580万元，用于收购四川蜀中药业集团西安汉丰药业有限责任公司。

　　西安中院在7月21日，以集资诈骗罪一审判处王可无期徒刑，剥夺政治权利终身，并处没收个人全部财产，并处罚金50万元；以集资诈骗罪判处董欣有期徒刑10年，并处罚金40万元。

　　据办案民警介绍，受害者来自全国的29个省、市、自治区，主要是中老年人和下岗失业职工。其中一名深圳男子被骗147万元，多名日本人被骗1200万日元。

2008年07月18日      来源：上海证券报      作者：⊙本报记者 屈红燕

　　深交所综合研究所近日发表的《2007年证券市场主体违法违规情况报告》指出，造成或影响2007年市场主体违法违规的因素包括立法欠缺、执法不力。《报告》称，立法上的欠缺，直接导致了相关领域违法违规活动的猖獗。

　　《报告》指出，2007年被查处的市场主体违规新变化主要体现在上市公司及其高管、大股东的信息披露违规情况发生频率最高；财务造假类违规多出自亏损的ST类上市公司高管和大股东的违规交易活动大量增加；内幕交易与市场操纵查处频次不高等七方面。

　　《报告》称，造成或影响2007年市场主体违法违规的因素很多，可以归结为法律因素、市场因素、主体因素和监管因素四个方面，其中，立法上的欠缺直接导致了相关领域违法违规活动的猖獗；执法不力是导致违法违规现象屡禁不止的重要原因。而行政监管、自律监管和社会监管方面存在对违法违规行为制约不足的体制性问题。

　　《报告》认为，必须多管齐下、综合治理，从多方面着手，探讨综合防治证券市场违法违规尤其是新型违法违规行为的有效对策：出台完善《上市公司监督管理条例》等行政法规；建立统一的非上市公众公司监管体制和分级负责的持续监管制度；加大对重大违法违规行为的打击力度；在证券违法领域引入集团诉讼和公益诉讼制度；建立证券专业仲裁机制；加大追究证券犯罪刑事责任的力度等。

一、中捷股份虚假陈述的表现有哪些？

（一）未按规定履行临时报告义务。

（二）财务报告存在虚假记载。

（三）违规占用资金。

二、维权的法律依据是什么？

三、属于哪个法院管辖？

四、哪些投资者可以提起虚假陈述索赔诉讼？

五、如何办理委托手续？.

     2008年7月1日，中捷缝纫机股份有限公司（简称中捷股份、代码002021）公告称，其收到中国证监会《行政处罚决定书》（[2008]31号）。《行政处罚决定书》指出，中国证监会对中捷股份的调查、审理已终结。经查明，中捷股份存在以下信息披露违法行为：

    （一）未按规定履行临时报告义务。

    （二）财务报告存在虚假记载。

     2006年中期报告、2006年年度报告、2007年中期报告虚假记载。因此，依据《证券法》第193条，中国证监会决定：1、对中捷股份给予警告，并处以30万元的罚款；2、对中捷股份原公司董事长蔡开坚给予警告，并处以30万元的罚款；3、对中捷股份原公司董事、财务总监唐为斌给予警告，并处以5万元的罚款。

     同日，中捷股份还公告，中捷股份股东、原公司董事长蔡开坚收到中国证券监督管理委员会《市场禁入决定书》，《市场禁入决定书》指出，中国证监会决定：认定蔡开坚为市场禁入者，自中国证监会宣布决定之日起，5年内不得从事证券业务或担任上市公司董、监事、高级管理人员职务。

    其前的2008年4月22日，中捷股份发布《关于中捷控股集团有限公司违规占用资金导致中捷股份可能被实行退市风险警示的提示性公告》，内称，4月16日，公司实际控制人、董事长的中捷控股集团有限公司董事局主席蔡开坚向有关监管部门汇报了中捷控股集团有限公司占用公司资金的违规事实，称其在未经任何审批程序及公司董事会不知情的情况下，自2006年起指示相关人员多次直接或间接向中捷控股集团有限公司划拨资金，相应资金月平均占用额约2亿元。4月18日，公司接到浙江证监局“浙调查通字0801号”立案查通知书。4月30日，中捷股份发布《中捷缝纫机股份有限公司关于重大会计差错更正的公告》，称截止2008年4月21日，大股东中捷控股集团有限公司已经直接或间接归还所占用公司的全部款项，故未计提坏帐准备，因此对上年度的经营成果无影响。

    2008年5月16日，中捷股份发布《中捷缝纫机股份有限公司致歉公告》，称因被查出其控股股东、实际控制人违规占用上市公司资金而未履行相应的审批程序及信息披露义务，深圳证券交易所对中捷股份、中捷控股集团有限公司、蔡开坚、唐为斌等人给予公开谴责的处分，给独立董事及有关高管给予通报批评的处分。5月26日，中捷股份举行致歉说明会向股东道歉，这在A股市场上还是第一次。5月27日，公司公告称，蔡开坚等公司及独立董事余明阳、姚海峰向公司董事会提交了书面辞职报告。6月17日，中捷股份发布《中捷缝纫机股份有限公司关于收到中国证券监督管理委员会〈行政处罚及市场禁入事先告知书〉的公告》。

    中捷股份的上述行为已经构成虚假陈述，根据《中华人民共和国证券法》与最高人民法院司法解释《关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》，凡是权益受到损害的中捷股份投资者都可以委托律师向杭州市中级人民法院提起诉讼。该案也是上市公司控股股东违法占用上市公司资金民事赔偿第一案。

    中捷股份公司地址为浙江省玉环县，按照《关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》，管辖法院应为浙江省杭州市中级人民法院。

    投资者必须符合下列条件方能起诉：在2008年4月22日前买入，且在在4月22日没有卖出的部分，并且因为中捷股份的虚假陈述遭受损失。

    中捷股份虚假陈述实施日：2006年8月23日至2007年8月31日，前者为中捷股份《2006年中报》公布日，后者为中捷股份《2007年中报》公布日。

    虚假陈述揭露日：2008年4月22日，当日中捷股份发布《关于中捷控股集团有限公司违规占用资金导致中捷股份可能被实行退市风险警示的提示性公告》。

    基准日：2008年5月13日，从揭露日开始至该日，中捷股份股票累计成交量达到并超过其可流通部分的100％。

    基准价：9.153元/股。

请将身份证复印件、深圳证券交易所股东卡复印件、买卖中捷股份股票的对帐单原件（经证券公司营业部盖章）、注明联系方式邮寄或者传真至：北京市华堂律师事务所，

地址：北京市西城区阜外大街11号国宾写字楼308室  杨兆全律师收 

邮编：100037。

联系电话：010-68004883，15810904183

传真：010-68006964。

           哈联创原始股维权  谁来说句公道话

                  7月12日【作者：张宇 兰春艳 来源：证券市场红周刊】 (责任编辑：罗捷司)

      “除了律师和几家媒体，还没有人说我们违法！连监管部门都没来查过。”哈联创公司负责人向原始股维权律师团挑战说。不过，11个月后这家“骗子”公司终于在哈尔滨接受了审判。7月9日在哈尔滨宾县法院举行的这场庭审火药味浓重，可是维权律师团的杨兆全律师却认为“完全跑了题，变成了对哈联创有无发展前景的争执”。

       哈联创是继杨凌科元、中科航天等之后开庭审理的第4起原始股维权案，这场诉讼本意是为原始股股东讨回公道，可庭审却变成了对哈联创发展前景的辩论。“目前胜诉还有困难，但我们有充分的心理准备，这是一场持久战”，杨兆全对合议结果表示有信心。

    天上掉下来原始股

　　虽然哈联创是连宾县人都没听说过的“在美国上市的著名公司”，但是并不妨碍它依靠卖原始股发财。从2005年开始，哈联创通过北京中泰宏昌、福建皓联等中介公司公开向社会公众转让原始股。公司承诺将于2006年底实现在美国纳斯达克挂牌，若上市失败未能按计划时间挂牌，公司将回购股东持有的全部股权。在该预期刺激下，全国各地有3424人购买了哈联创的股票。

　　然而到2006年底，纳斯达克市场上并没有哈联创的身影，对此，公司解释说已经借壳中国风能（CWEY）在OTCBB市场挂牌了。OTCBB是粉单市场，上市门槛极低，交易清淡，流通性极差，一般被纽交所或纳斯达克摘牌的公司被放在OTCBB市场。这时候，有些投资者惊呼自己上当了！这些以下岗职工、退休老人、私企老板为主的投资者向律师发出了求助。鉴于案情的复杂性，杨兆全等人成立了维权律师团。去年8月，他们代表弱势群体准备向哈联创讨回公道。

　　哈联创也非等闲之辈。在此期间，公司一方面通过网络等媒体公开指责律师团是“恶意挑唆，想把一个好公司整垮”。另一方面，公司给投资者打电话，要求原始股股东上交手中原始股凭证以置换美国股票，置换比例为2.5∶1，有些投资者撤回了诉讼进行换股。“哈联创在欺骗投资者，所谓的股票根本就是一张废纸。”中国证监会人士评价此事说。随后，该案被移交至哈尔滨市警方。

　　一场“马拉松”式维权战

　　在去年递交起诉状后，先是转让原始股的大股东不知去向，后来又传闻主要中介公司老板意外身亡，而给哈联创做资产评估的公司已经注销或人员潜逃。这让维权律师团隐隐感到：这次维权注定是马拉松式的长跑。因为之前起诉的原始股维权案至今尚无一胜诉，而哈联创又不断地用当地领导视察等材料一再证明公司前途一片光明。

　　律师团从两方面对哈联创提起了诉讼，其一，销售原始股的中介公司没有证券经营资格。这些中介公司通过刊登招聘信息，对应聘者进行洗脑后让他们去“找”亲戚朋友来买原始股。等到赚够了钱后，这些中介公司就人间蒸发了；其二，这种行为属于变相公开发行。《证券法》规定，未经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门核准，任何单位和个人不得公开发行证券，只要向累计超过200人的特定对象发行证券就被认定为公开发行。这样计算，购买哈联创原始股的投资者为法律规定人数的17倍，明显属于违法。

　　违法行为已很清楚了，但法院却一直迟迟未能开庭。律师团不断地收集证据和相关材料，并四处呼吁管理层和社会各界关注“原始股骗局”中受害者。杨兆全甚至还在去年8月给联合国秘书长潘基文写信，要求保护投资者权益。一个月后，他收到了联合国表示支持的回信。但这件事发生在尚处在襁褓中的中国资本市场里，虽然已经有了很多法律来约束这种违法行为，但是执行起来却像“重拳打在棉花上”。律师团之前在向证监会非上市股权监管部门投诉时，对方表示“现在也做不了别的工作了”，因为案件已经移交至哈尔滨警方了。

　　谁来说句公道话

　　其实，哈联创并非个案，早在1999年此类原始股诈骗案件便开始蔓延，而2001年进入熊市以后愈发增多。后来，虽然一部分投资者发现其中的问题，怀疑这是个骗局，但是当他们向公安机关或者证监部门举报时却没有得到明确的答复。

　　公安机关认为，股权证和公司都存在就不能认定他们是诈骗。从2001-2006年，证监会对于这种行为也没有给出明确的定性，甚至陕西证监局的一些人士还认为这是合法的。也正是因为监管缺失，西安此前成为原始股诈骗的重灾区，金园汽车、西安天星等编造的“美国上市梦”让众多投资者血本无归。

　　不过，以前在众多原始股诈骗案件中，每位投资者的投资额大多在3万至10万元，而哈联创按照其绝大多数在4.8-5.2元/股的价格计算，按每人最少10000股的起购数量计算，涉案资金高达数亿元！如此大的涉案金额、如此多的受害投资者，现在需要有关部门站出来为投资者说句公道话了。

                        7月12日【作者：张宇 兰春艳 来源：证券市场红周刊】 (责任编辑：罗捷司)

                一个持有“美国股票”的投资人的疑惑